"Gráfico que ilustra las correlaciones entre el precio del euro frente al dólar estadounidense (EUR/USD) y los precios de commodities como el Brent, el oro y el cobre. El gráfico muestra cómo las correlaciones han cambiado desde enero de 2010, con el Brent experimentando una caída en la correlación, el oro revirtiendo su correlación y el cobre manteniendo una correlación estable."

Financiamiento y Gestión de Riesgos en Mercados de Metales


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Este documento ofrece un análisis profundo de las perspectivas del mercado de metales base, las alternativas de financiamiento y las estrategias de gestión de riesgos. Se enfoca en las oportunidades para empresas mineras y exploradoras, con un énfasis en la experiencia y las soluciones de Credit Suisse en el sector de commodities.

El documento explora:

  • Perspectivas del Mercado de Metales: Se anticipa un buen rendimiento de los commodities en 2011, especialmente en aquellos utilizados en la construcción e infraestructura. El documento analiza las tendencias de precios, las correlaciones con el dólar estadounidense y el impacto del crecimiento de los mercados emergentes.
  • Alternativas de Financiamiento: Se presenta un panorama completo de las opciones de financiamiento disponibles para empresas mineras en diferentes etapas de desarrollo, desde la inversión inicial hasta la salida a bolsa. Se destaca la gama de productos de Credit Suisse, que incluye préstamos de proyectos, financiamiento de equipos y financiamiento estructurado de comercio.
  • Gestión de Riesgos: Se enfatiza la importancia de un enfoque analítico, consistente, recurrente y racional para la gestión de riesgos en el mercado de commodities. Se describen varios instrumentos de cobertura, como swaps, collars y opciones, para mitigar los riesgos de precios.
  • Experiencia de Credit Suisse: Se destaca la posición de Credit Suisse como un socio líder en el mercado de commodities, con un equipo global de expertos en comercio, marketing y gestión de riesgos. Se resalta la alianza estratégica con Glencore, que proporciona a Credit Suisse una visión única del mercado físico de commodities.

Contenido:

  • Perspectivas económicas y de mercado de commodities
  • Alternativas de financiamiento para empresas mineras
    • Capital inicial (Early Stage Equity)
    • Financiamiento bancario
    • Bonos
    • Ofertas públicas iniciales (IPO) y ofertas subsiguientes
    • Mercado de capitales de deuda / Alto rendimiento
    • Mercado de capitales de acciones
    • Préstamos de proyectos
    • Financiamiento de equipos
    • Financiamiento estructurado de comercio
  • Gestión de riesgos de precios
    • Coberturas con swaps
    • Coberturas con collars
    • Coberturas con opciones
  • Estudios de caso de financiamiento de proyectos mineros
  • Experiencia y capacidades de Credit Suisse en commodities
    • Metales base y preciosos
    • Petróleo y productos refinados
    • Carbón y transporte marítimo
    • Mineral de hierro
    • Emisiones
    • Productos agrícolas
    • Energía eléctrica y gas
  • Equipo global de Credit Suisse en commodities
    • Oficinas en Singapur, Sydney, Nueva York, Stamford, Londres y Zúrich

Autor:

Credit Suisse

Fecha de publicación:

Febrero de 2011


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